Hogan Lovells berät Volkswagen Finans Sverige bei Einrichtung ihrer Master-Plattform zur Verbriefung von Auto-Leasing-Forderungen

Volkswagen Finans Sverige AB (publ) ist eine schwedische Tochtergesellschaft der Volkswagen Financial Services AG und bietet Finanzdienstleistungen für Automobile wie Autokredite und Leasing für Verbraucher oder Unternehmen an.

Es handelt sich um die erste Verbriefungstransaktion von Auto-Leasing-Forderungen in Schweden.   Die Transaktion basiert auf einer Unterbeteiligung an den zugrunde liegenden Leasingforderungen anstelle einer True-Sale Verbriefung. Dies ermöglicht es, sowohl den lokalen schwedischen Gesetzen und Vorschriften als auch den Anforderungen an einfache, transparente und standardisierte Verbriefungstransaktionen gemäß der europäischen Verbriefungsverordnung gerecht zu werden.

Dr. Sven Brandt, Partner von Hogan Lovells und Ansprechpartner für Volkswagen, sagt:  „Wir freuen uns, dass wir Volkswagen bei dieser wegweisenden Transaktion unterstützen konnten. Insbesondere angesichts der anspruchsvollen rechtlichen Voraussetzungen für eine Verbriefung von Leasing-Forderungen ist dies eine große Leistung für alle beteiligten Parteien und ein Beweis für die starke Verbriefungspraxis von Hogan Lovells in Europa“.

Für die Verbriefungsplattform wurden zehn initiale Serien von Anleihen emittiert. Die höchstrangige Tranche wurde von Moody's mit Aaa(sf), von Scope mit AAA(sf) und von DBRS mit AAA(sf) bewertet. Darüber hinaus entspricht die Transaktion den hohen Standards einer STS-Verbriefung gemäß der EU-Verbriefungsverordnung, was von der STS Verification International GmbH überprüft wurde.

Hogan Lovells ist häufig von Volkswagen Financial Services AG und ihrer Tochtergesellschaften für Verbriefungstransaktionen in Europa und dem Vereinigten Königreich mandatiert. Die Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) fungierte als Arranger und alleiniger Lead Manager. Die schwedische Rechtsberatung erfolgte durch Mannheimer Swartling Advokatbyrå AB für Volkswagen Finans Sverige AB (publ). 

Hogan Lovells Team für Volkswagen Finans Sverige 

Frankfurt

Dr. Sven Brandt (Partner), Sebastian Oebels (Counsel), Dilek Ovic (Associate); Didem Savas (Senior Projects Associate), Leyla Memis (Senior Business Lawyer) (alle Capital Markets);

Luxemburg

Ariane Mehrshahi (Partner), Agnes Merz (Senior Associate), Valérie Laskowski (Senior Associate), Carla Valdes Cortes (Associate), Martina Benackova (Associate) (alle Capital Markets);

Gerard Neiens (Partner), Jean-Philippe Monmousseau (Counsel), Grâce Mfuakiadi (Associate) (alle Tax).